华润水泥(1313.HK)去年业绩受惠於水泥价格上涨而大幅改善,虽然水泥近期价格有所回落,但相信此乃季节性因素,现价仍然比去年同期高超过5%。此前工信部表示2018年内地水泥熟料总产能同比减少3.1%,加上环保要求越来越严格,水泥旺淡季价格差距将越来越大。另一方面,今年为中国成立70周年,加上外忧内患,虽然已将今年GDP增速目标下调至6.0%-6.5%,但若没有基建配合,要达成此目标仍然艰巨,因此今年基建开支定不会少,预期将利好水泥需求及价格。
建议於8.2港元买入,目标价9.5港元,失守7.5港元则先行离场。
(本文摘录自星岛日报)